∘ Мехман Фуад оглы Наджафли ∘
О некоторых аспектах инвестиционного климата и государственных инвестиций в Азербайджане

В 2006-ом году окончил Академию Государственного Управления при Президенте Азербайджанской Республики по специальности “Менеджмент”. В 2010-ом году получил магистерскую степень в Азербайджанском Государственном Экономическом Университете по специальности “Стратегический Менеджмент”. Стипендиат программы образования за рубежом Государственной Нефтяной Компании Азербайджанской Республики (SOCAR) при поддержке Германской службы академических обменов (DAAD), посредством которой получил дополнительную магистерскую степень по специальности «Управление проектами» в Дортмундском Университете Прикладных Наук и Искусств (EuroMPM). Является сертифицированным профессионалом в области управлении проектами (PMP) с 9-летним опытом работы в государственных нефтегазовых проектах. Докторант Института Экономики Национальной Академии Наук Азербайджана. Тема научной диссертации посвящена вопросу оценки государственных инвестиционных проектов в Азербайджане. E-mail: mehman_najafli@yahoo.com 

В статье раскрывается роль инвестиций в поступательном развитии экономики страны. Рассмотрена существующая законодательная и нормативно-правовая база, которая регулирует инвестиционную деятельность в экономике Азербайджана. Отмечено, какое влияние оказывает инвестиционный климат на привлечение инвестиций в экономику страны. Раскрыты отдельные стороны сущности частных и государственных инвестиций. Рассмотрены правительственные меры, направленные на улучшение инвестиционного климата в государстве. 

Ключевые слова: Азербайджан, инвестиции, государственная политика, государственные инвестиции, экономическое развитие.

В качестве первичного необходимого условия реализации инвестиционной государственной политики выступает политическая стабильность внутри государства и его поступательное экономическое развитие. В последние годы экономическое развитие и политическая стабильность Азербайджана способствуют не только повышению заинтересованности со стороны зарубежных государств в долгосрочных инвестициях в экономику Азербайджана, но и увеличению объемов внутренних инвестиций.

К настоящему времени в Азербайджане принят ряд важнейших законов, связанных с неприкосновенностью имущества; обеспечением равных условий для функционирования зарубежных и местных предпринимателей; защитой интересов и прав инвесторов; свободным использованием полученной прибыли. Таким образом, можно говорить о наличии необходимой правовой базы.

В настоящее время инвестиционная деятельность в Азербайджане регулируется такими законодательными документами, как:

• Закон АР «О защите иностранных инвестиций» (подтвержден Указом Президента АР № 57 от 15.01.1992 г. [1];
• Закон АР «Об инвестиционной деятельности» (подтвержден Указом Президента АР № 952 от 13.01.1995 г. [2];
• Указ Президента АР от 18.01.2016 г. «О дополнительных мерах по поощрению инвестиций» [3];
• Распоряжение Президента АР от 18.01.2018 г. «O ряде мер, по поощрению инвестиционной деятельности и защите прав иностранных инвесторов» [4].

Подчеркнем, что двумя вышеуказанными Законами определяются общие правовые и социально-экономические условия инвестиционной деятельности в Азербайджане. Оба закона направлены на активное привлечение инвестиций в азербайджанскую экономику, их рациональное использование для развития экономической и социальной сферы республики, а также развитие международной экономической интеграции и сотрудничества. Ими обеспечивается равная защита прав инвесторов, в независимости от формы собственности.

Упомянутый выше Указ от 18.01.2016 года был издан Президентом Азербайджана в соответствии:

а) с п. 32 ст. 109 Конституции АР, с целью повышения промышленного производства, улучшения бизнес-среды, расширения инвестиционной деятельности и подготовки механизма и нормативного правового акта, связанных с вовлечением инвестиций;

б) с п. 5.2 Плана мероприятий по реализации «Государственной программы по развитию промышленности в Азербайджанской Республике на 2015-2020 гг.» (программа утверждена Распоряжением Президента АР № 964 от 26.12.2014 г.).

В соответствии с положениями «Стратегической дорожной карты Азербайджанской Республики по перспективам национальной экономики», которая утверждена Указом Президента АР № 1138 от 06.12.2016 г., обеспечение в Республике благоприятной бизнес-среды для привлечения потоков инвестиций обозначено в качестве важнейшего приоритета.

Чтобы увеличить объемы инвестиций, вкладываемых в национальную экономику, целесообразно расширить реформы в данной сфере. Кроме того, необходимо и в дальнейшем совершенствовать бизнес-среду и инвестиционную среду, направленную на поддержку частных инициатив. Также должно совершенствоваться и законодательства в сфере защиты инвестиций. Как показывает практика, зарубежные инвесторы повышенное внимание уделяют тому, чтобы в государстве была сформирована благоприятная система защиты инвестиций, основанная на отношениях партнерства. С этой позиции, создание рамок, которые позволят расширить инвестиционные возможности, обладает стратегически важным значением.

К числу целей, которые поставлены Республикой до 2025 г., относится обеспечение бизнес-среды, создающей благоприятные условия для деятельности зарубежных инвесторов в согласии с мировым стандартом. Реформы, которые предстоит провести в данной сфере, поспособствуют активному увеличению доли частных инвестиций в национальной экономике.

Принимая во внимание вышесказанное, отметим, что для создания в Азербайджане благоприятной инвестиционной среды, Президент Республики, руководствуясь п. 32 ст. 109 Конституции АР, издал вышеупомянутый Указ от 18.01.2018 г.

Итак, в ближайшее время в Азербайджанской Республике будет подготовлен новый проект закона «Об инвестиционной деятельности». Этот проект закона должен учесть ряд важнейших вопросов, в частности:

- приоритетные направления политики государства в области инвестиционной деятельности;

- правила, регулирующие выплату инвесторам неполученной прибыли и возмещение ущерба;

- способы решения возникающих спорных вопросов в арбитраже и суде;

- перечень механизмов защиты инвесторов;

- свод мероприятий и мер, направленных на поддержку инвестиционной деятельности;

- правила, регулирующие выдачу государственных гарантий [5].

Чтобы улучшить бизнес-среду в Азербайджане и увеличить государственную заботу в данной области, в Республике функционируют соответствующие структуры [Багиров Ф., 2015: 98].

В 2006 году в целях урегулирования единым центром государственной политики, реализуемой в области оказания поддержки развитию предпринимательского сектора, а также в целях обеспечения роста инвестиционной привлекательности страны, была учреждена ОАО «Азербайджанская инвестиционная компания» (ОАО «АИК»). К числу основных задач компании относится работа по устранению проблем, имеющихся в данной сфере, и обеспечение вовлечения инвестиций в экономику Азербайджана. Главная цель инвестиционной деятельности ОАО «АИК» заключается в принятии участия в паях уставного капитала акционерных обществ, действующих в ненефтяном секторе экономики Азербайджана, и иных коммерческих организаций, включая долгосрочные инвестиционные вклады, осуществляемые путем приобретения акций.

В 2003 году в целях оказания содействия экономическому развитию посредством привлечения зарубежных инвестиций и стимулирования экспорта в ненефтяном секторе был создан AZPROMO (Азербайджанский фонд поощрения экспорта и инвестиций) [7]. AZPROMO, выступая в качестве уникального органа, работающего по принципу «единого окна», оказывает консультативную помощь зарубежным организациям, заинтересованным в изучении и дальнейшем использовании инвестиционных возможностей в Республике. Фонд имеет значительные международные сетевые возможности и поддерживает тесные взаимоотношения с различными международными агентствами и организациями по вовлечению инвестиций, взаимодействует с торговыми палатами и иными учреждениями по продвижению бизнеса. За несколько лет были подписаны меморандумы о партнерстве и сотрудничестве более чем с 80 такими компаниями из 373 стран. AZPROMO оказывает зарубежным инвесторам помощь в реализации их инвестиционных проектов.

В своем недавнем интервью информационному агентству России Президент Азербайджана Ильхам Алиев заявил, что «за что за последние 15 лет в экономику Азербайджана было вложено более 230 млрд долларов. Половина из них - внешних, половина - внутренних. Что также говорит об активной инвестиционной политике как государства, так и азербайджанского частного сектора. Из значимых достижений последних лет я бы отметил наши успехи в энергетическом секторе. Мы стали страной - экспортером электроэнергии, были импортером. Экспортером газа, хотя в недавнем прошлом мы импортировали газ. Мы осуществили крупные нефтегазовые проекты, которые позволяют нам аккумулировать большие финансовые ресурсы. Очень активно инвестировали в транспортную инфраструктуру как внутри страны, так и в региональную. Тем самым заложили основу для устойчивого развития на будущее» [8].

По состоянию на 2017 год, суммарные инвестиции в азербайджанскую экономику составили 14,6 млрд долларов США. В 2018 г. планируемые объемы инвестиций составят около 15 млрд долларов США. [9].

В качестве немаловажного факта выступает то, что согласно оценкам международных финансовых институтов, в Азербайджанской Республике ожидается значительное расширение объема государственных инвестиций. В частности, из обновленного отчета АБР (Азиатский Банк Развития[1]) «Обзор развития Азии 2018: Как технологии влияют на рабочие мест», следует, что ВВП Азербайджана в 2018 г. возрастет на 1,7% [10, p. 129]. Подчеркивается, что в 2019 г. темп роста экономики Азербайджана ускорится до 2%, в основном, благодаря расширению промышленного сектора. Планируется, что по мере того, как будет стабилизироваться обменный курс и улучшаться экономическая активность в стране, будет увеличиваться и объем частного потребления. Более высокие объемы государственных инвестиций поспособствуют интенсивному росту экономики ненефтяного сектора. В частности, планируемый двойной рост объемов государственных инвестиций в 2018 году, вызовет рост строительства на 6%, после чего будет стабильно держаться на уровне 3% [11].

Отметим, что государственные инвестиции выступают в качестве важнейшего средства развития экономики Азербайджана. Повышенный интерес к проблематике правового определения понятия, видов и форм инвестиций, объясняется огромным влиянием инвестиционных процессов на темп развития экономики. Задачей государства является правильное определение государственных и общественных интересов в сфере инвестирования; поиск их оптимального согласования; определение адекватных правовых условий и гарантий их реализации [Богатырев А., 1992: 36].

Основным и наиболее надежным инвестором является государство. Государство представляет собой крупнейший публично-правовой институт, который обладает государственными властными полномочиями по использованию, распределению и формированию централизованных фондов денежных средств в рамках реализации адресных инвестиционных программ на конкретный плановый период [Маренков Н., 2002: 38-39].

В связи с реформированием законодательства Азербайджана в сфере инвестиционной деятельности, повысилась актуальность проблемы, связанной с разработкой научных основ оценки инвестиционных проектов государства. В настоящее время, азербайджанские ученые, исследующие инвестиции, так и не пришли к единообразному мнению по данному вопросу.

На основании Указа Президента АР № 239 от 17.03.2010 г., в Азербайджане были утверждены «Правила состава, исполнения, мониторинга и оценивания Государственной инвестиционной программы» [14]. Данными правилами определяются экономические, правовые и организационные основы составления, исполнения, оценки и мониторинга государственной инвестиционной программы Азербайджана. Разработка данной программы осуществляется ежегодно – на последующий календарный год.

Для более точного раскрытия правовой природы и сущности государственных инвестиций, сформулируем признаки, характерные для рассматриваемого правового института.

Основная отличительная особенность правовых отношений в области государственного инвестирования заключается в особой роли государства, выступающего в качестве главного субъекта этих правоотношений. Карасева М.В. отмечает, что субъектом правовых отношений выступает именно государство, а не какой-либо конкретный орган. Необходимость в признании государства в качестве субъекта финансово-правового отношения возникает в том случае, когда появляется необходимость в возложении на него ответственности в таких правовых отношениях [Карасева М., 1997: 95]. Государство, выступая в указанных правовых отношениях инвестором – собственником и распорядителем инвестиций (фондов денежных средств), в результате, достигает важнейшей цели, заключающейся в увеличении бюджетного дохода за счет дополнительных налоговых платежей, поступающих от объектов инвестирования. Во вторую очередь, инвестиционная деятельность, являющаяся предметом таких правоотношений, характеризуется высокой степенью самостоятельности. Условно в правовой науке выделяется два вида самостоятельности инвесторов – организационная и имущественная. Государство как инвестор имеет наивысший уровень имущественной самостоятельности, так как обладает правом собственности на соответствующие объемы средств бюджета, направляемые на инвестирование различных государственных проектов. Организационная самостоятельность государства, выступающего в роли инвестора, выражена в возможности самостоятельного принятия решений об участии в финансировании либо в утверждении соответствующих проектов, в наличии необходимых организационных ресурсов для реализации инвестиционных проектов ив наличии у государства совокупности правомочий, непосредственно относящихся к реализации деятельности в сфере инвестиций. В третью очередь, инвестиционная государственная деятельность характеризуется достаточной степенью риска. Но даже если конкретный проект, финансирующийся за счет средств бюджета государства, прошел всестороннюю проверку, был утвержден и готов к реализации, то у государства нет гарантии абсолютной успешности и эффективности реализации этого проекта. Наконец, отметим, что государственные инвестиции, обладая повышенной общественной значимостью, играют ключевую роль в развитии социально-культурной сферы государства и государственной экономики в целом.

Государство, при реализации крупных инвестиционных проектов, преследует цель, заключающуюся в увеличения объемов промышленного производства, развития инновационных технологий и поддержания интеллектуального потенциала страны.

В современных условиях нестабильной цены на сырьевые товары, энергоносители и нефть, во многих странах наблюдается процесс снижения объемов инвестиций из-за рубежа, а международные финансовые организации все больше призывают увеличивать инвестирование за счет внутренних источников. В таких условиях перед государством стоят такие важнейшие задачи, как расширение возможностей внутренних источников финансирования и продолжение политики по улучшению инвестиционного климата.

В целом, инвестиционным климатом характеризуется степень благоприятности ситуации в стране в отношении потенциальных инвестиций. Оценивая инвестиционный климат, применяют целую совокупность характеристик, в частности:

- состояние экологии и природные ресурсы;

- доступность и уровень развития объектов инфраструктуры;

- качество трудовых ресурсов;

- уровень макроэкономической стабильности;

- предсказуемость и стабильность в политической сфере;

- платежный баланс и состояние бюджета;

- вероятность возникновения форс-мажоров;

- государственный долг (включая внешний);

- уровень корпоративного управления;

- политика местных и центральных властей, качество государственного управления;

- законодательство, степень либерализации, качество и полнота регулирования экономической жизни;

- уровень соблюдения правопорядка и законности;

- коррупция и преступность;

- качество банковского сектора и иных финансовых институтов;

- защита прав собственности;

- уровень налогового бремени и качество налоговой системы;

- обязательность исполнения партнерами заключенных контрактов и соглашений;

- политические риски;

- уровень монополизации экономики;

- информационные, технические, административные и иные барьеры входа на рынок;

- правила торговли с иностранными государствами, открытость экономики;

- доступность кредитования.

 ВЫВОДЫ

Все вышеперечисленные факторы свидетельствуют о сложной и взаимозависимой организации инвестиционной среды в стране. Несмотря на то обстоятельство, что в Азербайджане за последние несколько лет достаточно последовательно реализуются мероприятия по улучшению инвестиционного климата, необходимо и дальше целенаправленно проводить такие мероприятия. Речь идет не об единовременных актах государственной власти, а о скрупулезной повседневной работе государства, общественных институтов и предприятий. Результатом этой работы должны стать реальные сдвиги в экономике и социальной сфере, необходимые для формирования в Республике эффективной рыночной экономики, когда развитие обеспечивается частной инициативой. В конечном итоге, именно ею создается благоприятный инвестиционный климат в государстве. В отличие от частных, государственные инвестиции направлены, прежде всего, на достижение какого-либо положительного, политически или социально значимого результата, а не на извлечение прибыли. 

ЛИТЕРАТУ,РА

1. Законодательство стран СНГ [Электронный ресурс]: Закон Азербайджанской Республики от 15 января 1992 года №57 «О защите иностранных инвестиций». - Режим доступа: http://base.spinform.ru/show_doc.fwx?rgn=2881     
2. Законодательство Азербайджанской Республики [Электронный ресурс]: Закон Азербайджанской Республики «О защите иностранных инвестиций». - Режим доступа: http://www.zewo.ru/laws/0057.html  
3. Азербайджанское Государственное Информационное Агентство "АЗЕРТАДЖ" [Электронный ресурс]: Указ Президента Азербайджанской Республики «О дополнительных мерах по поощрению инвестиций». - Режим доступа: https://azertag.az/ru/xeber/Ukaz_Prezidenta_Azerbaidzhanskoi_Respubliki_O_dopolnitelnyh_merah_po_pooshchreniyu_investicii-920626  
4. Официальный интернет сайт Президента Азербайджанской Республики [Электронный ресурс]: Распоряжение Президента Азербайджанской Республики «O ряде мер по поощрению инвестиционной деятельности и защите прав иностранных инвесторов». - Режим доступа: http://ru.president.az/articles/26765  
5. Информационное агентство «Интерфакс-Азербайджан» [Электронный ресурс]: В Азербайджане будет подготовлен новый закон «Об инвестиционной деятельности». - Режим доступа: http://interfax.az/print/723684/ru  
6. Багиров Ф., 2015, Пути улучшения инвестиционной среды в экономике Азербайджана. Журнал “Інвестиції: практика та досвід”, № 20, 2015, с.; http://www.investplan.com.ua/pdf/20_2015/22.pdf  
7. Фонд Поощрения Экспорта и Инвестиций в Азербайджане [Электронный ресурс]: Фонд Поощрения Экспорта и Инвестиций в Азербайджане. - Режим доступа: http://azpromo.az/about-us/azpromo  
8. Информационное Агентство России ТАСС [Электронный ресурс]: Ильхам Алиев: наши личные отношения с Путиным способствуют укреплению взаимопонимания. - Режим доступа: http://tass.ru/opinions/interviews/5036000  
9. Информационное агентство «Интерфакс-Азербайджан» [Электронный ресурс]: Инвестиции в экономику Азербайджана в 2018г составят порядка $15 млрд – Алиев. - Режим доступа: http://interfax.az/view/722991  
10. Asian Development Outlook 2018. How Technology Affects Jobs. ADB, April 2018, Azerbaijan, p. 129. - Режим доступа: https://www.adb.org/sites/default/files/publication/411666/ado2018.pdf  
11. Агентство международной информации Trend [Электронный ресурс]: АБР ожидает устойчивый рост экономики Азербайджана в ближайшие два года. - Режим доступа: https://www.trend.az/business/economy/2885677.html  
12. Богатырев А.Г., 1992. Инвестиционное право. – М.: Российское право, с. 36.
13. Маренков Н.Л., 2002. Инвестиции. – Ростов н/Д: Феникс, с. 38–39.
14. Азербайджанское Государственное Информационное Агентство "АЗЕРТАДЖ" [Электронный ресурс]: Azərbaycan Respublikası Dövlət İnvestisiya Proqramının tərtibi, icrası, monitorinqi və qiymətləndirilməsi Qaydaları. - Режим доступа: https://azertag.az/xeber/AZARBAYCAN_RESPUBLIKASI_DOVLAT_INVESTISIYA_PROQRAMININ_TARTIBI_ICRASI_MONITORINQI_VA_QIYMATLANDIRILMASI__QAYDALARI-472136   
15. Карасева М.В., 1997. Финансовое правоотношение. – Воронеж: Изд-во ВГУ, с. 95.

 

---